一旦获得银行业从业执照，沃尔玛这家零售巨头，将变成一只能够吸收存款并发放贷款的金融大鳄。

　　眼下，美国大型银行呈现集体败退的态势，各大银行纷纷缩紧信贷、提高手续费并关闭分支机构。然而，有一家公司却仍然愿意成为美国人的社区银行，它就是沃尔玛(Wal-Mart)。

　　就在银行业一片混乱的时候，沃尔玛却以锐不可当之势，让众多消费者心甘情愿地打开了腰包。它与几家金融服务公司展开合作，向消费者提供转账、支票兑现和账单缴付等服务，并为200多万消费者办理了可以充值的预付借记卡——换而言之，虚拟支票账户。

　　虽然沃尔玛宣称，目前并不急于获得银行业从业执照，然而，最近银行业和监管领域的变化，却使我们更有理由相信，会出现一家“沃尔玛银行”。上周有消息称，沃尔玛入股了绿点(Green Dot)公司，这无疑是它计划持续推进金融服务的最新证据。绿点公司负责为沃尔玛管理预付借记卡，该公司计划斥资1570万美元，收购一家位于犹他州的小型银行，目前此交易正在等待监管部门审批。

　　从1999年开始，沃尔玛已经数次尝试获取银行业执照。2007年，在银行业的反复游说下，沃尔玛放弃了在犹他州申请实业银行执照的计划。银行界认为，沃尔玛可能不会把钱贷给它的竞争者，而是尽量贷给它喜欢的供应商。如果沃尔玛当年成功获得执照，其犹他州“实业贷款公司”将会掌管沃尔玛所有的借记卡交易处理业务，并使沃尔玛这家零售巨头，变成一只能够吸收存款并发放贷款的金融大鳄。

　　如今，沃尔玛必须同绿点公司和太阳信托银行(Sun Trust)等进行合作，才能在美国境内提供这些金融服务。虽然这使沃尔玛的利润率稍有降低，但并没有拖慢它进军银行业的步伐。上周，沃尔玛的第1000家“货币中心”(Money Center)开始营业，沃尔玛还宣布，计划再增设500家分店。在加拿大，沃尔玛上个月刚刚获得银行业执照，如今，该公司正在大力宣传它在加拿大发行的沃尔玛信用卡。而在墨西哥，沃尔玛从2007年起就开办银行，目前，该公司计划在墨西哥增设150家分店，并在结账口吸纳存款。在美国，通过与太阳信托银行合作，在过去五年内，沃尔玛各门店内的银行分支机构数量翻了一翻，达到83家。

　　对此，路易斯安那州立大学(Louisiana State University)金融学教授拉杰什•纳拉亚南(Rajesh Narayanan)表示：“目前，沃尔玛提供金融服务获得的收入，在该公司的总收入中只占很小的比重。但他们正在飞快地扩张金融服务，这说明他们另有所图。”

　　低价格，大机会

　　对沃尔玛来说，提供金融服务的好处显而易见。顾客需要缴纳大约3美元，以获得借记卡申请、借记卡充值、兑现或打印支票等服务。更重要的是，沃尔玛通过现金回馈奖励，使购物者更愿意在沃尔玛商店购物。另外，在门店内提供一站式服务，也使沃尔玛受益匪浅。它不仅提供日用百货、零售商品，而且有快餐厅、药店、眼镜店、照相馆、加油站和美发沙龙等。

　　当零售市场低迷的时候，消费者的忠诚度就变得尤为重要。而沃尔玛一直重视消费者忠诚度的问题。沃尔玛首席财务官汤姆•舍韦(Tom Schoewe)最近报怨说，沃尔玛的顾客越来越多地使用食品救济券，而且“手头拮据”。沃尔玛需要这些客户不断前来消费。与许多收取高额服务费的支票兑现机构相比，沃尔玛为顾客提供的金融服务更便捷，费用也更低廉，它以这种方式，为收入较低的人群提供帮助。

　　沃尔玛借记卡的市场十分庞大。该公司的资料指出，在美国有2800万人没有银行账户，另外有5400万人，主要依赖支票兑现中心、发薪日贷款提供商以及电汇服务商，来满足其对银行业务的需求。有鉴于此，沃尔玛已经喊出了响亮的口号：“为民众省钱，让民众过得更好。”沃尔玛认为，其服务针对的，是占美国人口总数25%的庞大市场。

　　沃尔玛的创始人山姆•沃尔顿(Sam Walton)一生致力于降低“每个人的生活成本”，上述做法继承了他的精神，并将这种精神应用到了金融服务上。沃尔玛计划，将支票兑现的平均费用降低25%到50%，同时公司还能继续从中获得丰厚收入。虽然沃尔码不会将其金融服务的手续费收益公之于众，不过，去年沃尔玛公司曾做过估算，认为其顾客的借记卡存款总额将达到20亿美元，从而能节省4.5亿美元的手续费。

　　攀登金融阶梯

　　虽然到目前为止，沃尔玛主要关注的是低收入市场，但维萨(Visa)、万事达(MasterCard)等支付工具运营商以及许多社区银行，都担心沃尔玛将慢慢爬向食物链顶端，说不定最终还会获得盼了十多年的银行业执照。事实上，早在2007年，沃尔玛金融服务部总裁简•汤普森(Jane Thompson)就曾向《纽约时报》(New York Times)表示，沃尔玛的借记卡和其它支付服务都是“基础产品”。通过这些产品，沃尔玛能够“沿着金融服务的信用阶梯”向上扩张。笔者曾请求沃尔玛对本文置评，但未获回复。

　　目前，美国国会议员们正在就金融监管的某些方面进行辩论，这可能会成为沃尔玛获得银行业执照的绊脚石。不过，北卡罗莱纳大学夏洛特分校(University of North Carolina at Charlotte)金融学教授安东尼•普拉斯(Anthony Plath)认为，目前正是沃尔玛推动这一议题的最佳时机。日前，美国监管部门已经削减了银行收取的透支费用，并打击信用卡公司过度惩罚未能按时还款的用户的行为。现在，议员们开始对限制借记交易手续费表现出强烈兴趣。

　　与此同时，美国消费者正面临新的手续费名目，因为许多银行正试图从这一重要收入来源中捞金，此外，免费支票账户也将成为历史。在这种情况下，如果银行业中新增加沃尔玛这样资金充足的竞争者，不但会增加其它银行增收新费用的难度，而且会将手续费全面压低。

　　“如果要推动银行业竞争，现在是最好的时机，”普拉斯说。他注意到，到沃尔玛已经满足了所有的监管要求：沃尔玛有足够的资本，其资产负债状况比许多商业银行都要健康，而且它服务于一个被忽略的市场。他推断沃尔玛在几年内就会获得银行业执照，这声称“几乎是板上钉钉的事”，普拉斯表示，在此之后，沃尔玛将向市场推出一系列“生命线服务”，比如成本非常低的储蓄账户，以及向那些被社区银行拒绝的消费者提供贷款等。

　　普拉斯说道：“沃尔玛将加速银行业的演变。它们将变成一种不寻常的银行，不过，银行业现在可能正需要这种银行。”
　　（财富中文网 译者：朴成奎）